Durante la semana se observaron resultados mixtos para la Urea, al parecer, el mercado está ingresando a un periodo de estabilidad de precios, la pegunta es ¿Cuánto durará?; Importantes orígenes como Rusia y Golfo Árabe registraron caída de precios, mientras los productores de SE de Asia lograron incrementos. Lo mencionado se dio en un mercado con poca liquidez: en Brasil no se activa la demanda, los compradores no están en línea con las intenciones de precios de los vendedores, al menos por ahora; los importadores de Europa y Latinoamérica se mantienen en espera de más información antes de ejecutar sus nuevas compras. En conclusión, por ahora, la expectativa es de estable a firme, para el precio de la Urea, hasta mediados de diciembre.
El fósforo y el potasio mantienen estables sus precios.
Mercado Internacional de Fertilizantes
El cambio climático ha provocado sequias en importantes regiones productoras e granos, en información compartida por un importante importador mexicano, se menciona: reducción de 1.3% en la producción global de granos del ciclo 2023-2024 en comparación con el periodo anterior; alta probabilidad de que la sequía continue en el hemisferio norte durante la primavera del 2024, provocando caídas de hasta 40% en los ingresos de los productores agrícolas; empresas globales en el suministro de insumos para la protección y nutrición de cultivos, pronostican caídas de hasta el 30% en sus volumen de ventas para el último trimestre del año, lo anterior provocado por una pobre expectativa sobre la demanda en Brasil (reducción de inventarios promedios). En conclusión, la humanidad está enfrentando desafíos que nos demandan acciones correctivas inmediatas, pues, mas allá de las afectaciones financieras, está en peligro la seguridad alimentaria.
Aunque aún con poca actividad, el mercado empieza a dar señales de estabilidad de precios para la Urea, MAP, DAP y MOP, claro está, en el caso de la Urea la volatilidad siempre es mayor y las acciones especulativas pueden cambiar rápidamente el escenario. Los precios actuales de los fertilizantes se encuentran en una relación favorable con respecto al precio de los principales granos, lo cual, debería incentivar la demanda, sin embargo, las principales restricciones para la demanda de fertilizantes son los fenómenos climáticos que amenazan la producción y productividad agrícola.
Esta semana se supo que la Autoridad del Canal de Panamá seguirá aumentado las restricciones para el cruce de buques: 25 buques/día desde el 3-nov; 24 buques/día a partir del 7-nov; 22 buques/día en diciembre; 20 buques/día en enero del 2024; para febrero solo 18 buques/día. El Canal de Panamá se convierte en un cuello de botella para el transito marítimo entre el Atlántico y el Pacífico, lo cual, afectará el flujo de mercancía por el aumento de días de tránsito (demoras en el Canal) y en consecuencia los costos de los fletes, es decir, el encarecimiento de la logística de entrega podría aumentar el precio de los fertilizantes.
Los precios máximos ofertados, de la Urea granular, registraron los siguientes cambios: Báltico FOB (- 10 usd/t); Brasil CFR (-10 usd/t); Egipto FOB (+7 usd/t); SE de Asia FOB (+8 usd/t); Golfo Árabe FOB (-5 usd/t); China FOB (+/-0 usd/t); NOLA (+10 usd/st).
Fertilizantes en México
Los preparativos para inicio de siembras en el noroeste, como se esperaba, se reactivaron durante la semana que terminó, fue evidente que el flujo de insumos, particularmente el de fertilizantes, ya empezó y es importante tomar en cuenta los siguientes temas: se anunció las autorizaciones de siembra (disponibilidad de agua: superficie y mezcla de productos), con lo cual nos permite tener un primer estimado para consumo de fertilizantes, en el rango del 40% al 50%, durante la temporada otoño-invierno; los inventarios de Urea y MAP (en piso + en tránsito) son suficientes para atender la demanda esperada en la temporada, sin embargo, aún falta evaluar los efectos de las congestiones logística y la distribución de las existencia entre los diferentes eslabones de la cadena de suministro, lo anterior podría complicar el acceso a producto; las bodegas de puerto y de Los Mochis se empezaron a saturar por el incremento de la demanda, nuevamente se repiten las dificultades conocidas, pues, todos quieren cargar a última hora (justo a tiempo) y los tiempos de espera empiezan a superar los 3 días.
Esta semana se supo de la negociación de un nuevo barco con Urea granular, con ETA diciembre y precio alrededor de 410 usd/t CFR el Pacífico; con este barco con aproximadamente 40 kt de Urea, en el cual, probablemente participen todos los grandes importadores del noroeste, se garantiza el suministro de Urea granular y se puede estimar el precio al mayoreo en el rango de los 470 usd/t – 480 usd/t, Urea granular envasada, Lab Topolobampo.
En el Golfo los productores rusos y traders que originan en rusia, continúan macando el ritmo y un alto nivel de competencia, lo cual, garantiza alternativas de abastecimiento y precios competitivos para el comprador mexicano; en este momento se ha hecho explicito el interés, de al menos 3 fabricantes rusos, por armar barcos con carga diciembre, que incluiría Urea prilada, Urea granular, DAP, MAP, KCL, Fosfonitrato, SAM y CQ NPKs, por ahora, los importadores no tienen apuro en contratar nuevas compras, pues por lo visto, existirá oferta suficiente y podría ser prudente esperar a fechas más cercanas a las cargas. Con respecto a los precios que se están indicando para cargas diciembre, reflejan las tendencias internacionales, Urea en rango 395 usd[/t – 405 usd/t CFR; MAP/DAP en rango 590s usd/t CFR; KCL 590s usd/t CFR.
IMPORTANTE: Toda la información presentada tiene el objetivo de compartir mi opinión personal de lo observado en el mercado, no vincula a ninguna organización ni grupo especifico.